Visas de retraite en Asie : combien de capital faut-il bloquer, dans quelle banque, et que devient-il ?

Trois pays ont une voie de retraite à dépôt dont nous avons lu les montants sur une page officielle : la Thaïlande (800 000 bahts, soit environ 21 200 €, ou une pension de 65 000 bahts par mois), la Malaisie (de 150 000 à 1 million de dollars de dépôt, plus un logement) et les Philippines (de 15 000 à 50 000 dollars) ; le Vietnam n'a pas de visa de retraite, l'Indonésie publie un dépôt de 50 000 dollars pour son visa Second Home des 55 ans et plus, et nous n'avons pu lire aucune page officielle pour le Cambodge.

Le tableau donne les montants en euros au cours de la BCE du 30 octobre 2026 (37,683 bahts, 1,1172 dollar, 4,5325 ringgit, 71,143 pesos pour 1 €). Un dépôt n'est pas une dépense, mais les conditions de sa restitution ne figurent pas sur toutes les pages officielles lues, et un logement imposé est un achat, avec ses frais et une revente encadrée (dix ans pour le MM2H).

Les 800 000 bahts sont un test financier au choix (dépôt, pension ou combinaison) qui se loge sur un compte bancaire ordinaire ; en revanche, la durée de blocage de la prolongation « retraite » demandée sur place n'a pas pu être confirmée, et les sources secondaires se contredisent.

L'ambassade de Thaïlande à Oslo décrit trois visas à partir de 50 ans. Le visa Non-O « retraite » (90 jours, à prolonger sur place) et le visa O-A (un an, notification de séjour tous les 90 jours) demandent le même test financier : relevé bancaire d'au moins 800 000 bahts, ou pension de 65 000 bahts par mois après impôt, ou dépôt et pension totalisant 800 000 bahts par an. Le O-A y ajoute une assurance santé d'au moins 100 000 dollars ou 3 millions de bahts, Covid-19 compris, pour toute la durée du séjour. Si les assureurs la refusent, l'ambassade accepte un dépôt supplémentaire de 100 000 dollars ou 3 millions de bahts, détenu au moins deux mois avant la demande et assorti d'une lettre de la banque précisant qu'il ne peut être retiré que pour des soins en Thaïlande : 800 000 bahts et 3 millions de bahts, soit environ 100 800 € immobilisés.

Le visa O-X de dix ans demande 3 millions de bahts en banque thaïlandaise, ou 1,8 million de bahts et 1,2 million de revenu annuel, avec 3 millions à atteindre dans l'année suivant l'entrée. La somme doit rester un an sur le compte, au moins 1,5 million de bahts doivent y rester l'année suivante, et elle ne peut être dépensée qu'en Thaïlande. L'assurance est une police thaïlandaise (40 000 bahts en ambulatoire, 400 000 en hospitalisation, Covid-19 compris).

Pour la prolongation « retraite » faite à l'immigration thaïlandaise, les guides en ligne donnent des durées différentes avant la demande, après l'approbation et pour le plancher des mois suivants. Nous ne pouvons pas trancher : la page du bureau d'immigration de Bangkok est protégée par un contrôle anti-robot, que nous n'avons pas contourné. Obtenez le calendrier par écrit auprès du bureau dont vous dépendez avant de virer quoi que ce soit.

Le MM2H immobilise un dépôt à terme de 150 000 à 1 million de dollars et un logement de 600 000 à 2 millions de ringgit, soit de 266 600 € à 1,34 million d'euros ; seule la moitié du dépôt peut être retirée, après approbation, pour des usages précis.

Selon les conditions officielles (ministère du Tourisme, mise à jour du 10 février 2026), il faut avoir 25 ans (21 pour les zones SEZ et SFZ), détenir un dépôt à terme dans une institution financière malaisienne agréée et déposer la demande par un opérateur agréé. Un retrait de 50 % au plus du dépôt est permis après l'approbation, pour acheter une résidence, financer des études, des soins ou des activités touristiques en Malaisie. Les montants par palier ci-dessous sont ceux relevés par notre guide de la Malaisie, car le tableau officiel est publié sous forme d'image : le logement acheté se conserve dix ans sauf montée en gamme, seul le palier Platinum autorise de travailler, et 90 jours de présence par an ne sont exigés que des moins de 50 ans.

Les frais s'ajoutent : jusqu'à 200 000 ringgit (environ 44 100 €) de frais de participation pour le palier Platinum, une cotisation de renouvellement par personne, et la fiscalité du logement acheté. Surtout, le dépôt compte dans votre patrimoine mais pas dans le capital sur lequel vous appliquez un taux de retrait : un couple qui choisit le palier Silver immobilise environ 266 600 €, que notre calcul du capital nécessaire retranche avant de diviser.

Oui, parmi ceux dont nous avons lu les montants : le SRRV Classic demande de 15 000 dollars (pensionné de 50 ans et plus, soit environ 13 400 €) à 50 000 dollars (non-pensionné de 40 à 49 ans, environ 44 800 €), contre environ 21 200 € en Thaïlande et au moins 134 300 € de dépôt (266 600 € avec le logement obligatoire) pour le MM2H ; en contrepartie, une pension prouvée de 800 dollars par mois, des frais annuels et la plus modeste des garanties des dépôts parmi les trois pays à dépôt.

La Philippine Retirement Authority (page SRRV, consultée le 31 octobre 2026) fixe le dépôt du SRRV Classic à 15 000 dollars pour un pensionné de 50 ans et plus, 25 000 dollars de 40 à 49 ans ; 30 000 dollars pour un non-pensionné de 50 ans et plus, 50 000 dollars de 40 à 49 ans ; une pension à vie prouvée d'au moins 800 dollars par mois (1 000 avec des personnes à charge) ; 1 500 dollars de frais de traitement et 360 dollars de cotisation annuelle pour le titulaire et deux personnes à charge ; 15 000 dollars de dépôt par personne à charge au-delà de deux. Le dépôt doit être viré de l'étranger vers une banque accréditée par la PRA (la Development Bank of the Philippines ou l'une des banques privées de la liste), et le Classic permet de l'employer pour des investissements prévus par le programme. La PRA présente le SRRV comme une résidence permanente à séjour illimité, avec exonération notamment de l'impôt sur les pensions et rentes.

Ce que nous n'avons pas trouvé sur une page officielle : les conditions de restitution du dépôt si vous quittez le programme, le taux qui lui est servi, et la couverture des comptes en devises par le fonds de garantie philippin (PDIC), dont le plafond est de 1 million de pesos, soit environ 14 100 €, depuis le 15 mars 2025.

On sait que le Vietnam n'a pas de visa de retraite ; que l'Indonésie publie, pour son visa « Second Home » des 55 ans et plus (E33E), un dépôt d'au moins 50 000 dollars dans une banque d'État ; et qu'au Cambodge aucune page officielle n'a pu être lue, si bien que nous ne retenons aucun chiffre.

Vietnam. Il n'existe pas de visa de retraite : les retraités y vivent par e-visas successifs de 90 jours, ouverts à toutes les nationalités depuis le 15 août 2023 (ambassade du Vietnam aux États-Unis), ou par un autre statut (travail, société, famille). Aucun capital n'y est bloqué pour le séjour, mais le séjour dépend de renouvellements successifs (notre guide du Vietnam).

Indonésie. La fiche officielle de la Direction générale de l'immigration classe le E33E (retraité, cinq ans) et le E33F (retraité, un an) dans la famille du visa Second Home. Pour le E33E, elle indique 55 ans ou plus, un dépôt d'au moins 50 000 dollars ou l'équivalent sur un compte à votre nom dans une banque d'État, avec déclaration d'engagement, à justifier dans les 90 jours suivant l'entrée et à maintenir pendant toute la validité, et 13 millions de roupies de frais pour cinq ans. Elle liste aussi un relevé d'au moins 2 000 dollars et un revenu ou une allocation d'au moins 3 000 dollars par mois, sans préciser comment ces seuils s'articulent avec le dépôt ; elle ne mentionne ni assurance santé, ni logement, ni personnel local, et interdit la vente de biens ou de services. Pour le E33F, elle n'affiche que « Data Not Yet Available ». Des sites tiers parlent de 2 milliards de roupies (environ 130 000 dollars), de 60 ans, d'un revenu de 1 500 à 3 000 dollars par mois et d'une employée de maison obligatoire : ces chiffres contredisent ou dépassent le texte officiel, et nous ne les retenons pas.

Cambodge. La page du ministère des Affaires étrangères sur le visa de retraite (extension ER) renvoie un rejet de requête, et le site de la Direction générale de l'immigration ne dit rien de l'ER. Les guides en ligne donnent un âge de 50 ou 55 ans, un revenu prouvé de 1 000 à 1 500 dollars par mois, un coût de 300 à 500 dollars par an, et se contredisent sur le sponsor et l'assurance. Nous n'en retenons aucun : demandez la liste des pièces et le coût à l'ambassade du Cambodge ou à l'immigration.

Pas entièrement : la garantie malaisienne couvre environ 41 % d'un dépôt MM2H Silver, 12 % d'un Gold et 6 % d'un Platinum ; en Thaïlande, elle couvre les 800 000 bahts mais pas un compte en devises ; aux Philippines, le plafond est de 14 100 €.

La Deposit Protection Agency thaïlandaise protège 1 million de bahts par déposant et par établissement (page du 28 février 2024). Selon sa page des produits protégés, les comptes courants, d'épargne et à terme, les cartes de dépôt et les reçus de dépôt le sont ; ne le sont pas les dépôts en devises étrangères, les placements (obligations, fonds), les produits d'assurance épargne émis par des assureurs et les cryptomonnaies. Un virement d'Europe en euros laissé sur un compte en devises n'est donc pas garanti ; converti en bahts et déposé sur un compte à terme, il l'est jusqu'à environ 26 500 €.

La PIDM malaisienne garantit 250 000 ringgit par déposant et par institution membre (environ 55 200 €), séparément pour les dépôts conventionnels et islamiques ; les listes des banques indiquent que les devises sont couvertes (notre guide de la Malaisie). L'Indonésie annonce 2 milliards de roupies (environ 98 600 €), sous condition de taux, mais nous n'avons pas pu ouvrir le site de son fonds. Le fonds vietnamien plafonne à 125 millions de dongs (environ 4 300 €, décision de 2021 ; une réforme annoncée n'a pas pu être vérifiée) ; nous n'avons trouvé aucun régime de garantie en vigueur au Cambodge. Le panorama complet est dans notre article sur la garantie des dépôts en Asie.

Le change pèse plus que l'inflation : le dollar a valu de 0,80 € à 1,05 € en dix ans, soit de 120 100 € à 156 800 € pour 150 000 dollars, alors que l'inflation locale a été de 0,4 % à 3,6 % en 2024.

Selon les cours de référence de la BCE (octobre 2016 à octobre 2026), 800 000 bahts ont valu de 20 000 € à 24 100 € ; 150 000 dollars, de 120 100 € à 156 800 € (134 300 € aujourd'hui) ; 600 000 ringgit, de 115 700 € à 135 500 € (132 400 € aujourd'hui). Le ringgit est resté dans une fourchette de 17 %, le baht de 20 %, le dollar de 31 % ; le dépôt du MM2H et celui du SRRV étant fixés en dollars, un expatrié de la zone euro porte un risque EUR/USD que le visa lui-même ne couvre pas.

Selon le FMI (DataMapper, 31 octobre 2026), l'inflation annuelle moyenne de 2024 et 2025 a été de 0,4 % et -0,1 % en Thaïlande, 1,8 % et 1,4 % en Malaisie, 3,2 % et 1,7 % aux Philippines, 2,3 % et 1,9 % en Indonésie, 3,6 % et 3,3 % au Vietnam. Un dépôt qui rapporte moins que l'inflation perd du pouvoir d'achat : à 2 % d'inflation et sans intérêt, 800 000 bahts perdent environ 15 700 bahts (416 €) la première année et environ 143 700 bahts (3 800 €) en dix ans. Les taux de dépôt servis ne figurent pas dans les sources lues : demandez-les par écrit à la banque.

Oui, et elles l'ont fait : l'ambassade de Thaïlande à Madrid date du 1er octobre 2021 l'exigence d'une assurance santé de 100 000 dollars ou 3 millions de bahts pour le visa O-A, le MM2H a été refondu en 2024 (« MM2H 3.0 », avec ses paliers actuels), et les pages des ambassades thaïlandaises affichent aujourd'hui des exigences d'assurance différentes.

Trois précautions. Ne virez que le montant exigé, avec une provenance documentée (la Banque de Thaïlande fait demander des justificatifs à partir de 200 000 dollars). Obtenez par écrit les règles de retrait partiel et de restitution. Et gardez la possibilité de rentrer : un plan qui ne tient que si le visa reste identique n'est pas un plan.

Hors des comptes bloqués et au-delà des plafonds de garantie : une réserve de liquidité de un à deux ans de dépenses, un portefeuille diversifié, et, si vous le souhaitez, un contrat luxembourgeois dont la protection ne repose pas sur un plafond de garantie.

Un compte local protégé par un fonds de garantie reste utile pour les dépenses courantes, jusqu'au plafond (environ 26 500 € en Thaïlande, 55 200 € en Malaisie) et dans la devise protégée. Au-delà, la protection d'un contrat luxembourgeois repose sur le triangle de sécurité et le super-privilège : les actifs sont déposés auprès d'une banque dépositaire, et l'État luxembourgeois ne garantit rien (le mythe du FGDL). Le contrat n'a pas de sens sous 15 000 € en gestion libre ni pour un horizon de moins de cinq ans, et hors de l'EEE chaque assureur décide pays par pays s'il accepte votre résidence. Le calcul du capital réellement liquide après un visa figure dans notre article sur le capital nécessaire.