OneLife (APICIL) : avis complet sur l'assureur né de la fusion NPG/Private Estate Life

OneLife a été fondée en 1991 sous le nom Private Estate Life, ce qui lui donne environ trente-cinq ans d'existence en 2026 — une ancienneté comparable à celle des autres compagnies patrimoniales luxembourgeoises de notre panel. La structure a ensuite fusionné avec NPG Wealth Management pour devenir OneLife, nom commercial sous lequel elle opère aujourd'hui, la structure juridique restant The OneLife Company S.A.

Le tournant le plus important de son histoire récente date de 2019 : le groupe français APICIL a annoncé l'acquisition de OneLife, finalisée fin 2019, faisant de la compagnie luxembourgeoise le « flagship » du groupe à l'international. Depuis, OneLife est une filiale à 100 % d'APICIL, via APICIL Prévoyance et APICIL Épargne SA. Aucun changement d'actionnariat plus récent n'a été identifié à ce jour.

APICIL est un groupe mutualiste de protection sociale française, présenté selon les sources comme le 3ᵉ ou le 4ᵉ groupe du secteur en France — le classement exact varie selon les sources et les années, ce qui invite à la prudence sur ce point précis plutôt qu'à une affirmation tranchée. Le groupe emploierait environ 2 200 salariés, revendiquerait plus de 50 000 entreprises partenaires et environ 2,2 millions de personnes protégées, pour un chiffre d'affaires consolidé supérieur à 3,5 milliards d'euros.

Comme toute compagnie d'assurance vie de droit luxembourgeois, OneLife est agréée et supervisée par le Commissariat aux Assurances (CAA), et ses contrats bénéficient du triangle de sécurité propre à la place luxembourgeoise : les actifs adossés à votre contrat sont déposés auprès d'une banque dépositaire indépendante, sur un compte ségrégué distinct des fonds propres de l'assureur, sous contrôle trimestriel du régulateur. En cas de défaillance de l'assureur, le souscripteur bénéficie en outre du « super privilège », un statut de créancier de premier rang sans plafond d'indemnisation — à comparer au fonds de garantie français, plafonné à 70 000 € par contrat.

Certains éléments restent toutefois non publiés par OneLife elle-même dans les sources que nous avons consultées : le nom de la ou des banques dépositaires effectivement utilisées, ainsi que le numéro d'agrément CAA précis. Le ratio de solvabilité (SCR), en revanche, est désormais confirmé sur le rapport SFCR officiel de la compagnie : 140,6 % au 31 décembre 2025 (contre 139,4 % fin 2024 et 147,3 % fin 2023 — la baisse progressive reflète un pilotage actif autour d'un objectif interne de 140 %, pas une dégradation), pour un ratio de couverture du minimum de capital requis (MCR) de 310,2 %. La compagnie ne dispose d'aucune notation financière externe propre à l'entité ; son actionnaire APICIL Prévoyance est noté A3 perspective stable par Moody's.

En pratique, cela signifie que le cadre réglementaire général (CAA, triangle de sécurité, super privilège) s'applique bien à OneLife comme à l'ensemble des compagnies luxembourgeoises de notre panel, mais que la documentation publique disponible sur les modalités précises de sa propre mise en œuvre est plus limitée que chez certains concurrents qui communiquent plus ouvertement sur leur(s) dépositaire(s).

OneLife met en avant une gamme large d'unités de compte — plus de 150 fonds référencés selon une source tierce — ainsi que les deux structures classiques du marché patrimonial luxembourgeois : le Fonds Interne Dédié (FID), une gestion sous mandat discrétionnaire confiée à un gérant professionnel, et le Fonds d'Assurance Spécialisé (FAS), dont chaque actif est choisi par le souscripteur, seul ou conseillé par un courtier : c'est lui qui valide chaque arbitrage, sans mandat et donc sans frais de mandat. Le site institutionnel d'OneLife mentionne explicitement un accès à des actifs non cotés : private equity, immobilier et produits structurés.

Une source spécialisée évoque une part de non coté pouvant atteindre jusqu'à 60 % dans certaines configurations de FID — une information que la compagnie ne confirme pas sur une page officielle, et qu'il convient donc de vérifier directement auprès d'elle ou de votre conseiller avant d'en faire un critère de choix déterminant. Rappelons que le non coté est accessible en FAS comme en FID, dans les limites de la catégorie CAA du souscripteur et de la politique d'acceptation de l'assureur. Quant aux SCPI, elles ne sont pas, en pratique, proposées par nos compagnies partenaires dans leurs contrats luxembourgeois : la CAA ne les interdit pas, mais leur faible liquidité et la fiscalité française supportée par l'assureur les font écarter ; pour une exposition immobilière, on passe par des fonds immobiliers liquides.

Les contrats sont également proposés en architecture multidevises. Les sources spécialisées ne s'accordent pas totalement sur la liste exacte des devises disponibles — l'une cite EUR, USD, GBP, CHF, DKK, SEK, une autre cite EUR, USD, GBP, CHF, JPY — ce qui suggère que l'offre a pu évoluer dans le temps ou varier selon les contrats ; seule une confirmation directe auprès d'OneLife permet d'obtenir la liste à jour.

Le site institutionnel d'OneLife communique un seuil d'accès général « de 10 000 € à 250 000 € selon les contrats », sans préciser lequel de ses contrats correspond à quel seuil. C'est, sur le papier, l'un des points d'entrée les plus larges du marché — potentiellement même en dessous du ticket commercial de 250 000 € que nous observons pour un FID ou un FAS pleinement personnalisé chez la plupart des compagnies du panel. Rappelons que ces tickets sont fixés par les assureurs : le FAS n'a aucun minimum réglementaire, et le FID un minimum réglementaire de 125 000 € (lettre circulaire CAA 26/1).

Le problème est que les sources spécialisées ne s'accordent pas systématiquement sur le détail : certaines évoquent un accès au FID ou au FAS à partir de 100 000 € à 250 000 € selon le contrat. Pour le contrat Wealth France en particulier, la documentation produit officielle d'OneLife confirme un ticket d'entrée de 100 000 € (fonds externes ou fonds internes collectifs) ou 250 000 € si tout ou partie du versement est investi en FID ou en FAS — le chiffre de 125 000 € parfois cité pour ce contrat ne correspond pas au ticket d'entrée, mais au montant minimum à allouer à un support FID/FAS une fois le contrat déjà ouvert (voir notre fiche dédiée à Wealth France). Pour les autres contrats OneLife, la compagnie ne publie pas ces seuils : nous les rapportons donc comme des indications à confirmer, non comme des seuils garantis.

Pour resituer ces montants : le repère de marché que nous observons sur l'ensemble des neuf compagnies patrimoniales que nous suivons est un ticket commercial de 250 000 € pour un FID ou un FAS pleinement personnalisé, avec une exception notable chez AFI ESCA qui ouvre sa gestion libre dès 15 000 € et l'accès aux ETF dès 50 000 €. Si le seuil de 10 000 € annoncé par OneLife concerne bien un contrat d'entrée de gamme en gestion libre classique (hors FID/FAS), OneLife serait alors positionnée parmi les tickets d'accès les plus bas du marché sur ce segment précis — mais faites-le confirmer contrat par contrat directement auprès de la compagnie.

OneLife ne publie pas, dans les sources que nous avons consultées, une grille tarifaire détaillée et propre à ses contrats. Nous ne pouvons donc pas citer de frais d'entrée ou de frais de gestion annuels spécifiques à OneLife sans risquer d'avancer un chiffre inexact — la seule manière fiable d'obtenir ces informations est de demander un devis personnalisé, contrat par contrat, via un professionnel habilité.

À titre de repère de marché, les contrats patrimoniaux luxembourgeois affichent généralement des frais d'entrée négociables (0 % à 1 % en général, jusqu'à 2,5 % maximum chez certains assureurs, parfois négociables jusqu'à 0 % au-delà de 500 000 € chez certains acteurs comme Cardif Lux Vie), des frais de gestion annuels de l'ordre de 0,4 % à 1 % sur unités de compte, auxquels s'ajoutent les frais propres aux supports sous-jacents et, en cas de FID, des frais de mandat spécifiques facturés par le gérant délégué.

Avant de comparer un devis OneLife à ces repères, demandez systématiquement le détail des quatre lignes de frais (entrée, gestion du contrat, supports, mandat le cas échéant) plutôt qu'un taux global agrégé — c'est la seule manière de comparer deux propositions de compagnies différentes sur une base équivalente.

Sur le papier, la fourchette de ticket annoncée par OneLife (10 000 € à 250 000 € selon les contrats) en ferait un candidat pour un spectre de clientèle assez large : de l'épargnant patrimonial qui démarre une diversification internationale avec un premier contrat, jusqu'au client fortuné qui active un FAS ou un FID pour loger des titres vifs ou du private equity. La distribution se fait exclusivement via des intermédiaires professionnels — conseillers en gestion de patrimoine, courtiers, banques privées, family offices — jamais en vente directe.

Dans les faits, tant que les tickets FID/FAS exacts et la grille de frais ne sont pas confirmés contrat par contrat, OneLife nous paraît plus adaptée à un lecteur qui accepte de passer par une phase de vérification active avec son conseiller avant de s'engager, qu'à un lecteur cherchant une souscription rapide sur la base d'informations publiques seules. Un profil recherchant avant tout la transparence immédiate des seuils et de l'univers d'investissement trouvera, chez certains concurrents du panel, une communication publique plus détaillée.

L'adossement à APICIL constitue en revanche un argument solide pour un profil sensible à la taille et à la stabilité du groupe actionnaire : APICIL est un groupe mutualiste français de protection sociale établi, ce qui distingue OneLife des compagnies adossées à des groupes plus petits ou récemment rachetés.

OneLife ne vend pas directement aux particuliers : la souscription passe obligatoirement par un intermédiaire habilité (CGP, courtier, banque privée). La première étape consiste donc à identifier un professionnel disposant d'un accord de distribution avec OneLife, capable de vous communiquer les seuils et les frais exacts du contrat envisagé — les informations que la documentation publique ne détaille pas.

Comme pour l'ensemble des compagnies luxembourgeoises du panel, le délai typique entre le premier rendez-vous et le versement initial se situe entre 4 et 8 semaines, le temps que la compagnie effectue ses vérifications KYC (connaissance du client), la justification de l'origine des fonds et le contrôle de résidence fiscale imposés par la réglementation luxembourgeoise. Ce délai n'est pas propre à OneLife : il découle du cadre réglementaire commun à toute la place luxembourgeoise.

Prévoyez de réunir en amont : une pièce d'identité, un justificatif de domicile, des justificatifs de l'origine des fonds versés (bulletins de salaire, acte de vente, succession, etc.) et, selon votre statut, des documents spécifiques si vous souscrivez via une personne morale (holding, SCI à l'IS pour un contrat de capitalisation de type CAPI).

Dans notre comparatif des neuf compagnies partenaires, construit sur trois critères notés sur 5 (protection des actifs, ouverture de l'univers d'investissement, accessibilité du ticket d'entrée), OneLife obtient un score pratique de 3,3/5, à égalité avec Sogelife (Société Générale) et en retrait par rapport aux compagnies les mieux notées du panel.

Ce score de 3,3/5 reflète moins un doute sur la solidité d'OneLife — l'adossement à APICIL est un point rassurant — qu'un déficit de transparence publique relatif : contrairement à Vitis Life ou La Mondiale Europartner, qui publient des tickets FID/FAS précis et cohérents d'une source à l'autre, OneLife laisse plusieurs zones grises (tickets exacts, banque dépositaire, univers non coté précis) que seul un contact direct permet de lever.

Le marché luxembourgeois de l'assurance vie patrimoniale connaît par ailleurs des mouvements de consolidation réguliers — le rachat de Lombard International par Utmost fin 2024, la fusion Bâloise/Helvetia en décembre 2025 — qui témoignent d'un secteur mature plutôt que d'une fragilité particulière. L'acquisition d'OneLife par APICIL en 2019 s'inscrit dans cette même dynamique de consolidation par des groupes de protection sociale ou d'assurance de taille significative.